В украинской системе нечего исправлять, - там все надо менять.

Евгений Чичваркин

Пользовательского поиска

ДЕНЬГИ БУДУЩЕГО: валюты локальные, национальные, глобальные? Бумажные или электронные?

Нынешний экономический кризис, называемый также «Великое Сокращение» или «Великая Рецессия», часто воспринимается как кризис мировой монетарной системы, усиленный огромными долгами и утратой доверия к деньгам. Доллар, который столь долгое время был для международных финансов путеводной звездой, теряет былые позиции; мир вскоре может оказаться без единого платежного средства.

Нестабильность – главная проблема и дефект международной финансовой системы наших дней. Она присуща как Украине, так и остальным странам мира. Поэтому независимо от того, сколько у нас имеется гривен, долларов и евро, не обеспеченных товарами, – мы становимся беднее. Ненадежная, регулярно падающая в цене национальная валюта не прибавляет ни оптимизма, ни патриотизма, ни веры в свое будущее и будущее своей страны.

На глобальном же уровне, все чаще встречается термин «Долговой двигатель» – это словосочетание, обозначающее бесконечное, постоянное наращивание долгов частных лиц и государств. Необходимость постоянно подливать топливо в этот «двигатель» преследует практически всех – обычных граждан и предпринимателей, корпорации и государства. А всеобщая задолженность создает такие типы поведения, которые усиливают тенденции к самоуничтожению, а не к развитию и процветанию.

Наши деньги больше не создаются государством, они не создаются ни блестящими идеями, ни тяжелым трудом. Фактически, наши деньги являются национальной учетной системой, которой распоряжаются те, кому она принадлежит, а принадлежит она частной банковской индустрии.

Мы принимаем как само собой разумеющееся, что денег должно не хватать, несмотря на факт, что само создание денежных знаков не требует особых усилий, а в настоящее время они и вовсе превратились в цифры в компьютерах. Мы не видим противоречия в том факте, что часто те люди, которые вносят наибольший вклад в благополучие общества, обладают неизмеримо меньшими благами, чем те, кто вообще ничего не делает. Мы принимаем как должное абсурдность того, что люди ничем не могут помочь себе, чтобы удовлетворить даже самые насущные свои потребности, несмотря на то, что эти люди умеют и хотят работать, и для этого есть все необходимые ресурсы. Мы все еще считаем разумным, что социальные услуги нужно урезать, если не хватает денег, даже если есть все необходимое, чтобы эти услуги оказывались в полном объеме.

Нашей общей проблемой является неспособность людей монетизировать свой труд, и обрести, наконец, экономическую и социальную свободу. А нашим общим заблуждением является вера в государство, в «доброго дядю».

Но наши внутренние денежные проблемы иногда кажутся всего лишь свежим ветром по сравнению с ураганами мировых финансовых кризисов. Мировой экономике необходима стабильная мировая валюта. И вряд ли доллар сможет стать этой основополагающей валютой новой мировой монетарной системы. Американская политика стала слишком хрупкой, слишком непредсказуемой, чтобы найти легкое решение фискальных проблем даже собственной страны.

Поддержание мировой резервной валюты и валюты для ведения торговли больше не входит и в национальные интересы США (во всяком случае, этот вопрос дискутируется).

Кроме того, мир становится слишком сложным и разным, чтобы позволить одной национальной валюте доминировать и в будущем. Многие эксперты отстаивают необходимость «реформы» глобальной финансовой системы. Есть много предложений – от возвращения к золоту, до усиления роли валюты МВФ – так называемых «СДР», и даже создания совершенно новой мировой валюты. Как изменится мировая валютная система в недалеком будущем, и как будет развиваться финансовая система Украины? – Это один из вопросов который мы обсудим в нашем новом диалоге.

«Диалог. UA» попытается также найти ответы на вопросы:

Что придет на смену доллару и когда? Какой может быть новая глобальная валюта (корзина валют/ресурсов/специальные права заимствования/долгов)? Будет ли переход к новой мировой валютно-финансовой системе шоковым или длительным и менее стрессовым? Мгновенный дефолт по всем обязательствам разорит всех или просто сократит мировую элиту? Нужен ли на сегодня «якорь», к которому можно было бы привязать все долги и деньги? Где его взять, что это может быть, если не золото? А если нас ждет регионализация мировых валют, то как и где будут возникать новые региональные валютные зоны, – какими они будут, и как будут взаимодействовать друг с другом? И, наконец, готова ли Украина к деньгам будущего?

Свернуть

Нынешний экономический кризис, называемый также «Великое Сокращение» или «Великая Рецессия», часто воспринимается как кризис мировой монетарной системы, усиленный огромными долгами и утратой доверия к деньгам. Доллар, который столь долгое время был для международных финансов путеводной звездой, теряет былые позиции; мир вскоре может оказаться без единого платежного средства.

Нестабильность – главная проблема и дефект международной финансовой системы наших дней. Она присуща как Украине, так и остальным странам мира. Поэтому независимо от того, сколько у нас имеется гривен, долларов и евро, не обеспеченных товарами, – мы становимся беднее. Ненадежная, регулярно падающая в цене национальная валюта не прибавляет ни оптимизма, ни патриотизма, ни веры в свое будущее и будущее своей страны.

Развернуть

Мнение эксперта
Другие диалоги:
Версия для печати

Тренд на формирование региональных валютных союзов, на мой взгляд, сегодня нивелирован ситуацией в еврозоне

29 янв 2013 года
Каковы основные проблемы современной валютно-финансовой системы? Возможен ли кризис нефтедолларовой системы и с чем он (кризис) может быть связан?

Ключевая проблема – это кризис доверия. Курс на либерализацию, взятый около 30 лет назад, предусматривал самоорганизацию рынков. Однако эта самоорганизация оказалась не эффективной, предложив вместо доверия к регуляторам, доверять самому рынку.

В итоге, государственные регуляторы слишком доверяли банковской системе, которая увлеклась созданием сомнительных субстандартных продуктов. Банки слишком доверяли населению, полагая, что в ответ на привлекательные предложения люди будут осторожны во взятии кредитов.

Действия ФРС США, накачивающего мировую экономику эмиссионными деньгами, продолжающийся рост госдолга и дефицита бюджета США подорвали доверие к американской валюте. Проблемы в бюджетной и налоговой дисциплине, неравномерность экономического роста и отсутствие централизованного экономического управления в Европе, приведшие к глубокому кризису в еврозоне, подорвали доверие к евро.

Специфика экономики Китая не позволяет ему обеспечить необходимый уровень доверия для трансформации в резервную валюту. Как только китайская валюта заработает по общепринятым правилам, это не позволит искусственно занижать ее курс и обеспечить ее свободное обращение – экономика КНР начнет стремительное торможение с вытекающими негативными социально-экономическими последствиями. Поэтому Пекин еще сам не готов к трансформации юаня в резервную валюту и ищет альтернативные пути регионализации ренбинби.

Низкое доверие к российской экономике с ее уровнем коррупции, а также наличие политических противоречий и недоверие между Западом и Москвой не позволят и российскому рублю стать новой мировой валютой. Остальные экономики слишком малы для того, чтобы их валюты смогли стать реальной альтернативой нефтедолларовой системе. То есть также не обладают достаточным уровнем доверия.

Таким образом, сложившаяся ситуация в мировой экономике – это уже кризис, в том числе и нефтедолларовой системы. Теоретически – это система со множеством ошибок и перекосов, которые ярко проявились в последнее десятилетие. Но поскольку все ключевые игроки на мировом рынке испытывают кризис доверия, глобальные изменения, по сути, пока невозможны. Они требуют появления конкурентного игрока с уровнем доверия и потенциалом, достаточным, чтобы противопоставить себя экономике США. Пока что я не вижу такого. Новая же виртуальная, единая система, аналогичная SDR, будет зависеть от наиболее сильного политического центра, то есть снова от США. Это значит, что такая система изначально будет включать в себя все компоненты, которые формируют перекос в ныне существующей системе. При этом глобализация экономики сдерживает серьезные изменения валютно-финансовой системы.

Реальный кризис (коллапс) нефтедолларовой системы может наступить в нескольких случаях. Во-первых, это потеря контроля Вашингтоном месторождений нефти. Однако с учетом того, что режимы стран-ключевых производителей «черного золота» на Ближнем Востоке опираются на поддержку США и остро нуждаются в ней, существенных изменений здесь не произойдет. К этому необходимо добавить изменения политических режимов в Ливии, и вероятно, в скором будущем в Венесуэле, что лишь усилит позиции доллара, как расчетной единицы за энергоноситель. Роль данного фактора можно оценить по судьбе краха инициативы создания единой валюты стран ССАГПЗ, а также неудачи создания единой южноамериканской валюты.

Во-вторых, это появление альтернативного нефти энергоносителя, который будет производиться вне зоны доллара и будет дешевле или эффективнее его. Однако подобный сценарий требует длительного времени и относится к области фантастики.

В-третьих, это крах экономики США, что, на мой взгляд, сегодня практически невозможно с точки зрения нынешней модели экономики этой страны.


Будет ли переход к новой мировой валютно-финансовой системе шоковым или длительным и менее стрессовым? Мгновенный дефолт по всем обязательствам разорит всех или просто сократит мировую элиту?

Мировая валютно-финансовая система (МВФС) крайне оперативно реагирует на кризисные явления, однако не способна к быстрым и радикальным изменениям. Каждый кризис в мировой экономике, так или иначе, трансформирует МВФС. Поэтому, на мой взгляд, существенные изменения будут очень длительными и сопровождаться стрессами. Убежден, что резких изменений ожидать не стоит. Есть значительный запас прочности и устоявшаяся система глобальной экономики, которая не позволит осуществить быструю замену основоположных принципов работы системы. Для того, чтобы кардинально изменить ее, необходимо появление нового мирового лидера: как экономического, так и политического, способного иметь сопоставимый уровень влияния во всех регионах мира. Пока этого не произойдет, мы будем наблюдать коррекцию существующей системы под изменяющиеся условия.

Таким образом, я полагаю, существует высокая доля вероятности, что новая МВФС в перспективе окажется лишь модернизацией текущей ее версии.

Что же касается мгновенного дефолта, то в условиях глобализации подобный сценарий будет иметь цепную реакцию, и не выгоден никому. Именно поэтому разговоры о дефолте Греции, ведущиеся с 2011 года так и не стали реальностью, не говоря уже о подобном сценарии для более крупных игроков.


Диверсификация Национальными/Центральными банками резервов в золото, выход Н/ЦБ на золотой рынок для закупки золота – символизируют конец золотого пузыря? Или смену валютно-денежной системы?

Я полагаю, что в условиях мирового кризиса, нестабильности и волатильности валют, естественным стремлением любого Центробанка будет наращивание доли золота в международных резервах. Это стремление к фиксации уровня резервов и предотвращение дальнейших колебаний на рынке. Например, Китай за счет покупки золота избавлялся от избыточного объема рисковых гособлигаций США.

Однако рост цены на золото проявляется в кризис. В периоды стабильности его доходность явно уступает не только ценным бумагам, но и валютам. Поэтому, очевидно, что привлекательность золота снизится после стабилизации рынка. Тем не менее, я убежден в необходимости поддержания доли золота в ЗВР на уровне 15-20%.


Регионализация валют – уже современность или далекое будущее?

На мой взгляд, регионализация валют существует уже сегодня, однако ее потенциал серьезно ограничен. Так, в настоящее время можно наблюдать попытку перехода Китая на расчеты в юане со своими торговыми партнерами. Аналогичные попытки перехода на расчеты в своих денежных единицах предпринимает Москва. Однако, очевидно, что специфика мировой торговли и глобализация исключает полное замыкание регионов на отдельные валюты. На мой взгляд, это псевдостатус валюты. Он лишь свидетельствует о том, что страна-эмитент является региональным лидером и источником крупнейших товарных потоков в рамках региона.


Новые региональные валютные зоны, – какие они будут и как будут взаимодействовать друг с другом?

После введения евро ряд государств, претендующих на лидерство в своем регионе, совершили попытку сформировать собственный валютный союз. Подобные эксперименты готовились для стран-участников ССАГПЗ, некоторых стран АЛБА и даже на пространстве СНГ. Однако тренд на формирование таких валютных союзов, на мой взгляд, сегодня нивелирован ситуацией в еврозоне. Европа наглядно продемонстрировала, что эффективный валютный союз может работать лишь в условиях единого центра экономического управления и планирования. Иными словами, для поддержания стабильности валютной зоны необходимо согласование всех бюджетных и экономических параметров на уровне эмиссионного центра. То есть, необходимо делегировать существенную часть национального суверенитета наднациональному органу. В таких условиях утрачивается смысл существования национальных внутриполитических сил, которые теряют инструменты влияния на экономическую политику государства. То есть эффективный валютный союз разрушает не только привычную политическую модель, но и государственность, и суверенитет.

Я убежден, что нынешний кризис в еврозоне - это хорошая прививка на ближайшие пару десятилетий от идей новых валютных союзов. Что касается валютного союза в рамках евразийского проекта, что без всяких сомнений, его жизнеспособность упирается исключительно в вопрос формирования единого государственного образования. В противном случае, это будет альянс с намного большими проблемами и рисками, чем еврозона.


Попытки НБУ осуществить де-долларификацию украинской экономики, предпринимаемые в последнее время – это результат кризиса мировой валютно-финансовой системы или осознанная валютная политика?

Дедолларизация – как цель валютной политики, - совершенно правильна и оправданна. Однако меры, которыми регулятор пытается достичь ее – ошибочны. Необходимо понимать, что высокая долларизация экономики Украины – результат отсутствия доверия к власти и экономической политике. При этом, если бы евро, как единая валюта, была введена на 10 лет раньше, убежден, что насыщенность украинского рынка этой валютой была бы сравнима с насыщенностью долларом. Доллар в экономике Украины – это страховка от коррупционных или непрофессиональных действий власти.

Таким образом, население выбирает валюту своего рода «личного резервирования» той страны, в стабильности которой оно уверенно. И эта уверенность основана на сравнении с уверенностью в украинской экономике. Поэтому решить задачу дедолларизации банальным ужесточением политики на валютном рынке – тупиковый путь, который лишь усилит недоверие к государству и правительству. Для населения подобные меры – это демонстрация посягательства власти на их сбережения. А это означает сопротивление, и как результат, рост теневого рынка.

Следует помнить, что доллар на теневом рынке существовал даже во времена Союза, поэтому, особенно в условиях высокого уровня коррупции, ликвидировать его не удастся, а регулятор лишь удлиняет путь к конечной цели. Убежден, что дедолларизация экономики должна заключаться в таких мерах, как борьба с коррупцией, стимулирование к банковским вложениям в других валютах, распространение госгарантий на вклады в валюте на всю сумму депозита, стимулирование диверсификации банковских вкладов. На первом этапе государство должно симулировать вывод долларовой массы в банковский сектор. На втором – поощрить перевод ее части в другие валюты. И лишь на третьем этапе – предлагать конкурентные, добровольные опционы перевода в национальную валюту при условии достижения стабильности гривны.

Беседовала Евгения Сизонтова

Версия для печати
Публикации автора

 

Рекомендуем к прочтению

"Упадок Пятой республики": мифы и реальность

Одним из ключевых слов в лексиконе французских интеллектуальных элит все чаще становится «упадок» (le declin). Под ним имеются в виду действительные или мнимые риски утраты Францией в глобализированном мире XXI века ее традиционной роли одной из великих держав.

Читать далее

 

Мнения других экспертов

Тантели РАТУВУХЕРИ, кандидат политических наук, политолог

Деньги: от классицизма до постмодерна

Лесь Герасимчук, культуролог

Наївні нотатки про гроші

Ігор Бураковський, Інститут економічних досліджень та політичних консультацій

Нинішня фінансова політика має конкретний фіскальний підтекст

Андрій Новак, економіст

Девальвація гривні — це питання часу

Александр Савченко, ректор Международного института бизнеса

Кризис невозможен

Андрей Бардиан, директор Института Социальных Финансовых Коммуникаций «Инсофком», Россия

Выход – в децентрализации политической и финансовой власти

Василь Юрчишин, к.ф-м.н., доктор наук з державного управління, директор економічних програм Центру Разумкова

Поиск новых мировых валют наверняка будет продолжаться

Александр Кендюхов, доктор экономических наук, профессор

Колебания валютного курса – только пена на поверхности океана, масштаб и глубина которого определяются конкурентоспособностью национальной производственной базы

___Володимир Лановий, ___президент Центра ринкових реформ

Девальвация разрушает прежде всего средний класс, малый и средний бизнес

Олексій Молдован, кандидат економічних наук, Завідувач сектору грошово-фінансової стратегії Національного інституту стратегічних досліджень

Очень сложно управлять многими процессами, когда экономика использует иностранную валюту

Владимир Дубровский, старший экономист центра «CASE-Украина», Киевская школа экономики, старший консультант.

За стабильность региональной валюты расплачиваются суверенитетом

Олег Соскин, директор Института трансформации общества

Некваліфікована політика нашого уряду і Нацбанку привела до втрати золотовалютного запасу

Максим Сероус, независимый финансовый аналитик, автор блога eurodollar.com.ua

Существующая финансовая система имеет ряд структурных дисбалансов

Олександр Шморгун, канд. філос. наук, доцент, провідний науковий співробітник Інституту світової економіки і міжнародних відносин НАН України, старший науковий співробітник Інституту європейських досліджень НАН України

Ніяке рішення в сфері фінансів не приведе до виходу з кризи

 

Другие диалоги

Украина в Европе – контуры и формат будущих взаимоотношений

Государственное управление: нужен ли «капитальный ремонт власти»?

ЕСТЬ ЛИ БУДУЩЕЕ У «ЛЕВОГО ДВИЖЕНИЯ» в УКРАИНЕ?

МИР В ВОЙНЕ или ВОЙНА В МИРУ?

НОВАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ СИСТЕМА БЕЗОПАСНОСТИ родится в Украине?

УКРАИНСКИЙ ПРОЕКТ – реформирование, перезагрузка, создание нового?

Будущее ТВ и Интернета – слияние, поглощение, сосуществование?

ФЕНОМЕН УКРАИНСКОГО МАЙДАНА

Поляризация общества - источник перманентной нестабильности. Найдет ли Украина социальный компромисс?

Партнерство Украина-Евросоюз: вызовы и возможности

МАЛЫЕ ГОРОДА – богатство разнообразия или бедность упадка

Права или только обязанности? (О состоянии соблюдения прав человека в Украине и мире на протяжении последних 65 лет)

Виртуальная реальность и нетократия: новые штрихи к портрету Украины

Таможня или Союз?

Кадры решают все? Или почему из Украины утекают мозги?

Мультикультурализм VS национализм

Религия в социально-политическом контексте Украины

Гуманитарная политика в Украине – а есть ли будущее?

Новый мировой экономический порядок

Рынок земли и будущее аграрной Украины

ДЕМОКРАТИИ КОНЕЦ? или ОНА ВРЕМЕННО СДАЕТ ПОЗИЦИИ?

Судьба реформ в Украине или Реформировать нереформируемое?!

20 наших лет

Будущее без будущего? или Почему Украина теряет образованное общество?

Украинский характер – твердыня или разрушающаяся крепость?

ПЕНСИОННАЯ РЕФОРМА В УКРАИНЕ: куда дует ветер перемен

20 лет независимости Украины – мифы и реалии

Поход Украины в Европу: остановка или смена курса?

Местные выборы 2010: прощание с самоуправлением?

Республика: «де-юре» или «де-факто»?

Каков капитал, таков и труд

Идеология умерла. Да здравствует новая идеология?!

Повестка дня нового Президента – стабилизация или развитие?

Соблазн и искушение диктатурой

Реформа украинского здравоохранения или ее отсутствие: причины и следствия

Выборы-2010: готова ли Украина к переменам?

Неосознанный сталкер. Или. Скрытые и явные угрозы жизни Украины и возможности их предотвращения

Новый общественный договор – быть или не быть?

КАК СПАСТИ СТРАНУ? или Приговор вынесен. Обжалованию подлежит?!

Человеческий капитал в топке экономического кризиса

Украинское общество в условиях кризиса: социальные вызовы и мистификации.

Большой договор между Украиной и Россией: от проекта влияния к проекту развития

Украинская власть: царствует, господствует или руководит?

Украина: нация для государства или государство для нации?

„Социальный капитал” и проблемы формирования гражданского общества в Украине

«Социальные мифологемы массового сознания и политическое мифотворчество»

Гражданин и власть: патерналистские и авторитарные настроения в Украине.

В зеркале украинского культурного продукта

Есть ли «свет» в конце регионального «туннеля» или кого интересуют проблемы местного самоуправления?

Национальная идея: от украинской мечты к новой парадигме развития

Досрочные выборы: политическое представление к завершению сезона

Кризис ценностей: что такое хорошо, и что такое плохо?

Реформы в экономике Украины: причины, следствия, перспективы

Информационное пространство – кривое зеркало Украинской действительности

Постсоветское поколение – здравствуй! (или некоторые подробности из жизни молодежи)

Проект Україна: українська самосвідомість і етнонаціональні трансформації

„Південний вектор” євроінтеграційної стратегії України

Феноменологія української корупції та її специфічні риси

Українській Конституції 10 років: від «однієї з найкращих в Європі» до правового хаосу

Украина в геополитических играх 2006-2025 гг. или Очередное обновление внешней политики

Яку Україну пропонують Україні чи Програми та реальні практики політичних партій України

Парламентський злам: проблеми взаємодії владних гілок

Майдан, рік по тому

Вызовы или стимулы глобализации?

Демографический кризис или последний украинец

Адміністративно-територіальна реформа – тест на ефективність нової влади

Ролевые игры: социодрама Украина – ЕС

Славянские миры: цивилизационный выбор

Повестка дня будущего президента

Новое украинское Просвещение

„Внутрішня геополітика” України.

Чи готова Україна „мислити глобально, діяти локально”?

Демократия по-украински

Какая Россия нужна Украине?

Українська національна еліта – становлення чи занепад?

Середній клас в Україні : майбутнє народжується сьогодні

Україна шукає свою ідентичність

Камо грядеши, Украина?

page generation time:0,124